对价预期的实现(20%-30%)、扩容的担忧及上市公司整体业绩增速下降拐点的出现等因素促使了指数的回归，同时，随着基金的调仓，个股分化加剧。已经过了行业景气高峰的板块及个股应该回避，下一阶段选择个股的原则是行业正处于上升周期、个股估值水平有吸引力同时还要有潜在的热点题材。
1、轨道交通
我国铁路正进行新一轮的建设，今后几年我国铁路建设投资将大幅增加，2005年铁路基本建设投资规模将超过1000亿元，到2020年，我国铁路营业里程将从目前7.4万公里增加到10万公里，需要投资2万亿元以上。同时，为了缓解城市交通紧张的局面，地铁、轻轨也在大城市大规模建设。相关的整车及零部件企业将受益较大，业绩预计持续增长。
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2、航天航空
神六的成功发射，标志着我国的航天事业进入了新的发展阶段。随着 “嫦娥工程”的实施，今后几年航天业的投资巨大。据有关负责人透露，十一五期间，我国将发射的卫星相当于以前所发射的卫星的总和。航天业对经济的拉动作用明显，如美国阿波罗计划当年投资240亿美元,随后带来了几千亿美元的民用市场，迄今美国航天产业已经创造了2万亿美元的利润。目前中国航天工业也面临着同样的发展机遇，其行业前景将十分看好。
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3、电网投资
我国电网投资严重滞后于电源投资，今后几年将是电网投资的高增长期。国家电网公司2005年电网建设的目标是：以特高压电网为核心的国家电网规划建设取得突破性进展。电网建设总投资将达1070亿元；投产330千伏及以上线路6580公里，变电容量3560万千伏安；开工330千伏及以上线路8160公里，变电容量4090万千伏安，跨区送电量700亿千瓦时。估计十一五期间电网投资规模将达7500亿元。
具有很高技术壁垒的超高压输变电行业公司将面临良好的发展机遇。
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4、银行
近来，外资积极介入中国银行业，如德意志银行入股华夏银行、通用金融入股深发展，所出价码都不低，原因在于外资十分看好中国银行业的发展潜力。银行业预计会有很长一段时间的稳定增长期。同时，与香港上市银行相比，A股上市银行定位已经偏低，如民生银行的市盈率只有10倍。
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5、新材料 |
