2006年2月重点关注行业和上市公司点评
通信设备和光缆制造行业：3G相关增长机会日益临近2006年1月20日，信息产业部正式发布了我国TD-SCDMA系列通信行业标准，3G牌照发放的市场条件日益成熟，今年内信息产业部发放3G牌照的可能性很大。建议关注通信设备龙头公司G中兴 （000063 行情,资料,咨询,更多）和光纤光缆龙头公司G亨通 （600487 行情,资料,咨询,更多），一旦3G牌照发放，3G设备投资的启动将给这两家公司带来新一轮增长机会。
G中兴 （000063 行情,资料,咨询,更多）是目前全球通信设备厂商中少有的能提供三种不同制式的全系列3G产品的设备供应商，公司在CDMA2000和TD-SCDMA方面具有明显研发优势，可以提供全球最完整的电信解决方案，产品性价比优势明显。2005年，由于3G牌照尚未发放，我国通信固定资产投资继续下滑，2005年1-10月，我国通信固定资产投资完成1649.1亿元，同比下降8%。在国内需求下滑的环境之下，G中兴 （000063 行情,资料,咨询,更多）依托高性价比优势而积极开拓国际市场，公司海外业务收入比重提高到30%。2006年，我国3G牌照发放可能性很大，而一旦3G设备投资启动，中兴通讯在国内的市场份额将会得到显著提升，公司将进入新一轮业绩增长期。
G亨通 （600487 行情,资料,咨询,更多）是国内最大的光缆生产企业之一，市场占有率约占15%左右，在全国同行业中排名第二。公司已形成了全国性的市场营销网络，拥有一大批稳定的客户，具备良好的品牌和技术研发优势。2006年3G牌照发放，北京奥运工程推进，国内光纤到户工程启动，光纤反倾销裁定胜诉等有利因素将推动光纤光缆行业将进入新一轮增长期，G亨通 （600487 行情,资料,咨询,更多）作为龙头公司将获得新一轮增长机会。
机械行业：关注机床、装载机、叉车、和火车车轴龙头公司建议关注机床子行业龙头公司沈阳机床 （000410 行情,资料,咨询,更多）。2002年以来，我国成为世界第一大机床消费国，当前，我国金属加工机床消费额占世界总量的20%。我国数控机床严重依赖进口，进口依存度在60%以上。数控机床是现代制造业的关键设备，一个国家数控机床的技术水平在某种程度上能够反映出这个国家制造业的技术水平和竞争力。在“十一五”规划中，高档数控机床被列入受国家政策鼓励发展的先进制造业，今后将受到一系列产业政策的扶持。沈阳机床 （000410 行情,资料,咨询,更多）的主营业务主要集中在机床行业，技术力量雄厚，产品种类齐全，主导产品包括普通车床、普通钻床、普通镗床和数控机床等类别，其中数控机床的比重超过30%。
建议关注桂柳工 （000528 行情,资料,咨询,更多）。公司是我国装载机子行业龙头公司。2004年，以销量计算的公司装载机产品市场占有率为17.40%，处于装载机行业的第1位。2005年三季度末，公司产品销量、主营业务收入、净利润、人均劳动生产率等指标均继续居装载机行业第一位。境外市场拓展正为公司带来新的增长机会。2005年，公司在巩固东南亚、南亚、中东、北非等原有市场的同时，在开拓俄罗斯、南非等新市场方面也取得了突破，并成功登陆欧洲、北美洲等世界工程机械的高端市场。
建议关注G合力 （600761 行情,资料,咨询,更多）。公司是我国叉车行业龙头企业，具备品牌效应，市场地位稳定，经营稳健。叉车的主要用途是物品堆垛、拣选、装卸搬运，广泛应用于物流运输、机械制造、建筑、能源开采等诸多行业，需求受投资增速影响相对较弱。
建议关注火车车轴龙头公司G晋西 （600495 行情,资料,咨询,更多）。铁路建设和铁路机车制造子行业仍处于景气上升阶段。铁道部安排2006年固定资产投资总规模为2250亿元，其中基本建设投资规模为1650亿元(大中型项目1600亿元、小型项目50亿元)，更新改造投资规模为160亿元，铁路机车车辆购置和技术改造投资规模为440亿元。计划新线铺轨376公里，投产1436公里；复线铺轨1028公里，投产1214公里；电气化铁路投产3860公里。火车提速、火车载重量提高以及铁路里程的增长将直接带动铁路车辆和车辆配件需求的增长。
军用电器设备行业：需求旺盛格局仍将延续建议关注火箭股份 （600879 行情,资料,咨询,更多）。火箭股份 （600879 行情,资料,咨询,更多）的主营业务主要包括运载火箭配套装备、电子测量与自动控制、卫星通信与导航等航天产品。
国防科工委在2006年首次新闻发布会上指出，2006年国防科技工业的预期目标是：全年工业增加值和工业产品销售收入分别增长16%和15%；确保按计划完成武器装备科研生产任务；军工集团公司实现利润增长10%以上，工业经济效益综合指数提高8个百分点。
2006年是“十一五”规划执行的第一年，航天部门的重点工作主要包括：海洋一号B星、鑫诺二号、风云二号05星、实践8号和资源一号02B星等民用卫星的发射，嫦娥一号卫星和运载火箭飞行状态产品的研制和生产。因此，2006年，军用电器设备行业需求旺盛格局仍将延续。
化工行业:关注钾肥子行业建议关注盐湖钾肥 （000792 行情,资料,咨询,更多）。公司得天独厚近乎垄断性地拥有国内稀缺的自然资源，具备长期投资价值。
2006年，钾肥需求仍将旺盛，钾肥价格仍将高位运行。根据有关机构预测，2005年我国粮食的总消费量在9880亿斤左右，从总体来看，2005年我国粮食供需仍是当年产不足需，产需缺口可能接近500亿斤。根据2005年中央经济工作会议，2006年政府将全面取消农业税，继续稳定发展粮食生产，坚持粮食供给基本立足国内的方针,落实扶持粮食生产的各项政策措施，不断提高粮食综合生产能力。因此，2006年，我国农民种粮积极性仍将较高，钾肥需求仍将保持稳定增长。 |
