金岭矿业：资产注入将成为后期看点

　　金岭矿业  （000655 行情,资料,评论,搜索）是国内唯一的优质纯铁矿资源公司。目前年产约55万吨铁精粉，铁山辛庄和侯家庄两个铁矿可开采储量为650万吨左右，年产原矿石为65万吨左右(实际产能在80～85万吨左右)。

　　 据钢之家网站资料，淄博市场干基铁精粉价格已达到855元/吨，虽国务院近期对80多种钢铁产品进一步加征5%-10%的出口关税，对钢材价格以及对铁精粉价格短期有所压制。但长期来看，预期国内铁精粉价格未来2年将依然维持高位。公司后期看点主要在于资产置换时承诺的铁矿资产的注入。虽然现在无法确认公司资产注入的具体方案，但是从资产质量来看，拟注入的资产盈利能力要略好于目前的两个矿山，而且资源储量也比目前在上市公司的两个铁矿要大。公司股价从上次资产置换以后，已出现大幅上涨，因此，此次资产注入将较大程度的增厚公司业绩。(假设同样的资产注入，由于近期的股价要远高于06年资产置换时，因此增发股数要远少于按照当时价格计算的股数)。

　　 长江证券分析师葛军预计，公司07、08年不考虑资产注入每股收益分别为0.75元和0.82元，鉴于公司独特的铁矿石资源优势以及后面预期的资产注入，维持“推荐”投资评级，目标价位23-25元。

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