横店东磁  （002056 行情,资料,评论,搜索）在磁材高端领域快速成长

　　公司通过技术创新和升级首先突破了技术壁垒，永磁材料技术水平已接近国际最高端，软磁材料技术达到国内先进水平，进入原本由国外巨头垄断的高端电机市场，对其他竞争者形成很强的替代优势，高端客户对公司的采购比重在快速上升，迎来了高速发展的黄金时期。

　　募集资金项目将继续扩大高档产品的比重，量升价涨的情况将继续，预计电机磁瓦产品在永磁产品中的销量占比将由2006年的约19%提升到2010年的36%，永磁材料毛利率也将提高到39%以上。

　　2007年度原材料涨价，相比国内另一软磁龙头天通股份，公司软磁材料毛利率下滑并不明显，公司在抵御原材料涨价风险方面能力突出，我们预计未来软磁产品毛利率水平将维持在29%左右。

　　预计公司2007年、2008年、2009年EPS分别为0.87元、1.14元、1.57元，公司在高端领域快速成长，很大程度上消除了电子行业的周期性风险，考虑到公司未来复合成长率高达35%，给予2008年35倍市盈率，对应40元目标价和“推荐”评级。

　　(兴业证券)

　　七匹狼  （002029 行情,资料,评论,搜索）渠道拓展加速 投资价值彰显

　　预计公司2007－2008年主营业务收入平均增速为70％左右，2007－2009年净利润复合增长率为64％左右,主要基于以下原因：(1)销售网络进入加速拓展期。(2)公开增发助推销售网络升级。(3)近三年盈利稳定增长，费用控制得力，成长性看好。

　　目前市场主要的观点集中在开店速度加快保证了公司主营收入的高增长。我们积极肯定这一观点，但是，我们还关注股权激励对公司未来成长的促进和盈利稳定的保障作用。公司2006年实施股权激励计划，在5年的行权期内，只有保证前3年的净利润年平均增长率都不低于10％的条件下才能行权，保证了公司未来3－5年盈利增长稳定性，未来高成长性值得期待。

　　预计公司2007－2009年每股收益分别为0.45元、0.73元和1.25元，参考行业上市公司的平均估值水平，考虑公司在品牌和销售网络上的领先优势应享有的合理溢价，给予公司08年35倍的市盈率，未来6个月的目标价位为29元，给予“增持－A”的投资评级。(安信证券)

　　华西村  （000936 行情,资料,评论,搜索）参股金融 蓄势待发

　　公司控股股东华西集团是我国最知名的乡镇企业，具有钢铁、纺织、化工、轻工建材、旅游、商贸多种行业为一体的产业格局，为国家级大型企业集团之一，而华西村则汇集了集团在纺织领域的核心优质资产，是该集团在资本上倾力打造的旗舰，为我国化纤龙头企业之一。另外公司斥巨资以现金方式认购江苏银行3.11%的股份，计24880.92万股，按溢价方式计算的出资价格人民币29857.11万元，公司还拥有华泰证券1.0077%股份，计2216.94万股，随着江苏银行以及华泰证券上市脚步的加快，这部分股权投资将给公司带来持续而稳定的收益。

　　近日该股依托年线支撑横盘筑底，后市有一定反弹要求，建议可适当关注。

　　(金百灵投资)

　　凯迪电力  （000939 行情,资料,评论,搜索）环保新能源并举 价值低估

　　面对激烈的市场竞争，公司居安思危谋求转型，拓展新兴市场以摆脱主营业务单一的风险。公司转让子公司武汉凯迪电力环保公司股权，可能获得可观的投资收益。同时，公司将与亚洲投资基金展开战略合作，引进新的技术、管理经验和商业模式，共同开发大气环保服务和绿色能源项目。

　　公司一直致力于能源的高效利用和循环利用，重点发展高含硫煤和劣质煤发电、城市垃圾发电、秸秆发电、小水电、风能等可再生环保型能源的投资与建设，以及生物质的资源化利用，具有雄厚的新能源开发技术基础。公司已开始涉足风力发电等绿色能源领域，计划通过收购使其持有的郑州煤炭工业杨河煤业有限公司股权比例进一步提高，此举迈出了公司战略转型的关键一步。

　　近期国际国内煤炭市场价格不断上涨，资源的稀缺性令煤炭石油等能源未来上涨趋势将得到保持，公司有望获得稳定增长收益。 该股自9月中旬开始调整以来，最大跌幅超过30％，随着近期环保节能相关政策陆续出台，刺激环保板块走强，该股价值低估，目前底部蓄势充分，后市有望大幅反弹。

　　(世基投资)

　　界龙实业  （600836 行情,资料,评论,搜索） 土地储备丰富 受益升值

　　随着中欧峰会召开，人民币汇率问题再度成为市场焦点，市场普遍预计未来人民币汇率有加速升值的可能，金融、地产等受益板块明显有新增资金介入，投资者不妨重点关注该板块，操作上可重点关注界龙实业  （600836 行情,资料,评论,搜索）。

　　公司作为上海本地股，其最大优势在于其地处上海浦东新区，并已在浦东三林镇、川沙镇等黄金地段储备了丰富的土地，以备未来拓展业务，同时，公司出资与母公司上海界龙发展有限公司等共同投资上海川沙界龙联合发展有限公司，进行地产方面开发，未来这些土地存在巨大增值的可能性。

　　作为一家沪深两市中规模最大的纸类包装印刷业上市公司，公司技术装备、技术水平在国内同行业中处于领先地位，其竞争优势有目共睹。随着2008年北京奥运会和2010年上海世博会的临近，将给包装印刷行业带来巨大发展机遇，公司发展前景广阔。自从公司非公开发行股票成功后，公司在包装印刷行业的优势地位更加巩固，不但促进公司进一步扩大包装印刷业务规模，增加产品附加值，完善产品结构，并对充分发挥现有的技术优势、品牌优势和产业链优势，对公司的长远发展具有重要积极意义。近期该股连续站稳在半年线之上，短线有强烈的向上突破欲望，后市有望随地产股展开一波强势行情。

　　(杭州新希望)