广发证券给予威孚高科  （000581 股吧,行情,资讯,主力买卖）"买入"评级，2008年目标价位28.65元。

　　广发证券给予苏威孚B  （200581 股吧,行情,资讯,主力买卖）"买入"评级，2008年目标价位14.73元。

　　广发证券3月10日发布报告，给予威孚高科(000581.SZ)和苏威孚B(200581.SZ)"买入"评级，对应2008年目标价位分别为28.65元和14.73元。

　　广发证券认为，2008年7月1日将会是威孚高科销售拐点，2008年6月30日之前将会是欧二产品超前消费的集中爆发期。在高出正常水平满负荷生产情况下，公司的订单已经安排到了2008年的5月份。但同时各项业务前景不一，博世公司有望08年实现销售收入40亿元，09年70-80亿元，2010年达到100亿元。08年上半年重卡的超前消费可能使未来销售的实际情况与预计数有所差异，08年的销售收入可能低于公司预期。

　　另外，2007年威孚高科共销售了110-120万套的欧二等产品，市场占有率达到了55%-60%。广发证券估计公司本部销售收入在2008年将会下滑30%左右。广发证券对公司本部业务中长期依然看好。

　　还有，联合汽车电子对威孚高科和苏威孚B的收益贡献将会维持在5500-6000万元之间，广发证券估计威孚力达未来3年将以30-50%增速高速发展。预计2008年该公司能够实现销售收入4.5亿元左右。

　　关于威孚高科和苏威孚B追送股份的承诺，广发证券表示，成败与否都是好。万一公司达不到承诺的条件追送股份的话，流通股股东将享受到5%的无风险收益。

　　考虑到威孚高科和苏威孚B垄断性地位的特殊性，广发证券认为A股35倍的市盈率， B股18倍的市盈率是合理的，对应2008年目标价位分别为28.65元和14.73元。给予威孚高科和苏威孚B二者"买入"的评级。

　　广发证券提示投资威孚高科和苏威孚B的风险因素有：原材料价格上涨、国三标准执行力度、海外市场开拓。

　　广发证券给予金龙汽车  （600686 股吧,行情,资讯,主力买卖）"买入"评级，12个月合理价值在31.25元至37.50元之间。

　　广发证券3月10日发布报告，给予金龙汽车(600686.SS) "买入"评级，一年内合理价值在31.25元至37.50元之间。

　　金龙汽车2007年销量实现53750辆，同比增长31.40%。其中，金龙联合销售1.25万辆，同比增长25.86%；苏州金龙1.60万辆，同比增长21.11%；厦门金旅2.51万辆，同比增长42.19%。

　　广发证券指出，在国内的大中型客车市场，2007年金龙汽车的市场占有率达到27.2%。同时，2007年公司轻客在出口市场拓展的拉动下，国内外总销量达到2.1万辆，同比增长52.22%。另外，2007年公司出口客车1.58万辆，占总销量的29.32%。目前，金龙汽车产品出口市场覆盖中东、俄罗斯、东南亚、非洲、欧洲五大地区。预计未来两到三年，出口市场将是公司业绩增长的动力，公司产品的国内外销售比例将达到1：1。

　　另外，针对目前国内机场摆渡车全部进口的现状，金龙汽车成功开发了机场摆渡车，并通过了民航总局的认证。在该领域的拓展将给公司带来新的成长机会。

　　广发证券预测金龙汽车2007年-2009年实现主营业务收入实现123.63亿元、160.42亿元、192.71亿元，实现归属母公司净利润2.37亿元、3.28亿元、3.93亿元。按照目前的总股本2.95亿股计算，公司未来三年的每股收益分别为0.81元、1.11元和1.33元。考虑到转让土地的收益，2008年的EPS将为1.25，按照25-30倍的市盈率，金龙汽车一年内的合理价值在31.25元至37.50元之间，给予"买入"评级。

　　广发证券提示投资金龙汽车的风险有：人民币的持续升值将对出口带来不利影响。同时，轻型客车的出口市场能否持续景气，存在一定的不确定性。

　　齐鲁证券10日评级一览

　　齐鲁证券维持山东高速  （600350 股吧,行情,资讯,主力买卖）"谨慎推荐" 评级。

　　齐鲁证券维持中铁二局  （600528 股吧,行情,资讯,主力买卖）"谨慎推荐" 评级。

　　齐鲁证券：给予天地科技"谨慎推荐" 评级

　　齐鲁证券3月10日发布投资报告，给予天地科技(600582.SS)"谨慎推荐" 评级。

　　2007年，天地科技实现营业收入32.87 亿元，同比增长43.12％；实现净利润4.04亿元，同比增长84.79 ％；基本每股收益1.20 元；全面摊薄的净资产收益率为29.76％。每10股送5股派0.6 元(含税)，公积金 转增股本，每10股转增5股，该计划尚需股东大会审议批准。

　　齐鲁证券表示，天地科技2007年EPS为1.20元，基本符合先前预期。不考虑未来可能的资产注入，齐鲁证券们对公司2008、2009年的盈利预测为1.63元和2.06元，按照上个交易日59.71的收盘价格，对应的07-09年的市盈率分别为50倍、37倍和29倍，由于股权激励效应已经在股价中得到一定的体现，如果不考虑未来资产注入影响，短期内公司股价目前基本合理，考虑到未来资产注入的预期，长期给予公司"谨慎推荐"评级。