3.12私募内部交流传闻曝光

　　据消息灵通人士透露，近期以公募基金为首的机构，将积极运作张江高科  （600895 股吧,行情,资讯,主力买卖）等创投板块。市场信息,仅供参考,来源于互联网。

　　据传，近日有一批上海资金短线运作渝开发  （000514 股吧,行情,资讯,主力买卖）。市场信息,仅供参考,来源于互联网

　　据传，近期不少基金机构不断增仓天山股份  （000877 股吧,行情,资讯,主力买卖）。市场信息,仅供参考,来源于互联网

　　人民币汇率年内的第20个新高昨日写就，7.1029的中间价预示人民币距离7.1关口又进一步。而昨日同时公布的2月份数据显示，当月cpi增速以8.7%创下新高，这似乎也让以人民币快速升值来缓解物价上涨压力的观点获得了更多支持。

　　中国外汇交易中心公布的美元对人民币中间价显示，昨日该数据为7.1029，这是人民币自汇改以来创下的又一新高纪录。人民币汇改以来的累计升值幅度为14.18%，今年的升幅则达到2.77%。

　　海正药业  （600267 股吧,行情,资讯,主力买卖）某券商年报点评报告预测海正药业08-10 年的eps 分别为0.43 元、0.6 元和0.84 元，未来业绩存在超预期的可能，维持对海正药业的“推荐”评级，建议作为战略性品种配置，6个月合理估值30元。

　　主要观点：事件：海正药业3 月11 日公布年报，归属于母公司的净利润达到1.39 亿，同

　　比增长69.4%，eps 达到0.31 元，符合市场预期。投资要点：1、经过两年的调整，07 年海正药业走出了业绩低谷，重新进入了快速增长的通道。高毛利产品抗肿瘤药品的快速增长，和亏损产品抗感染药物、寄生虫药物的毛利率回升是公司业绩增长的主要动力；2、从季度数据来看，07 年4 季度公司的毛利率环比有所下降，可能与退税率下调有关；3、着眼未来，海正正处于实现产业升级的关键年份，公司的增长推动力源于以下几点：随着公司盈利状况好转，研发投入恢复到本部收入10%左右的水平，并且开始聚焦于国外制剂注册、基因工程药物和创新药物三大领域，将改变过去投入大、产出少的局面；国际化方面，在氟伐他汀制剂在欧洲与合作方共同挑战专利成功，对公司未来的意义非常重大，意味着公司在制剂出口方面上了一个台阶；国内制剂受益于抗肿瘤药物和培南类抗生素市场的快速扩大，有望实现高速增长。4、我们预测海正药业08-10 年的eps 分别为0.43 元、0.6 元和0.84 元，目前海正药业的08 年动态pe 为53 倍。考虑到公司正处于产业升级的前夜，未来业绩存在超预期的可能，短期的高估值存在其合理性，我们维持对海正药业的“推荐”评级，建议作为战略性品种配置。

　　【简评】多家研究机构报告认为该公司盈利增长的拐点出现未来盈利增长的确定性最大，技术形态也显示股价维持上升趋势。短线回调到20日均线价附近走稳，可作为长线品种重点关注

　　华发股份  （600325 股吧,行情,资讯,主力买卖）某券商调研报告认为公司“风景这边独好”，预计08年到10年，公司eps分别为：1.35元、2.19元和3.27元。维持“强烈推荐?a”的投资评级：公司股票的估值区间为24.8-31.0元。

　　主要观点：1、当前珠海房地产销售状况良好，并未受到珠三角销售低迷的影响。我们长期看好珠海房地产的前景并认为珠海房地产价格短期将继续上涨。公司作为珠海的房地产龙头，未来将受益于珠海房地产市场的造好和公司结算面积的爆发增长。我们给予公司股票的估值区间分别对应了公司当前的rnav以及25%的溢价水平。2、当前珠海房地产可谓“风景这边独好”：07年中期以来珠海房地产市场量价较为平稳，尤其是08年1月份珠海一手房的销量和均价都有所上升，并未受到珠三角销售低迷的影响；3、珠海房地产市场长期看好：首先，从国际经验来看，海滨城市的房价长期看好；其次，随着珠海人口的快速增长，珠海本地的购买力将非常强劲；最后，随着澳门经济的快速增长和“24小时通关”的有望实施，澳门正日益对珠海的房价产生积极的影响；4、珠海房价短期将继续上涨：目前珠海房价“洼地”效应明显，随着港珠澳大桥的动工以及广珠轻轨08年底的开通，这一“洼地”效应有望在一定程度上消除；另外，珠海的商品房空置面积和施工面积/销售面积比例在快速下降，珠海房地产未来供应趋紧；5、公司业绩将继续快速增长：首先，根据对于公司过往公告的整理，我们统计出公司的土地储备为453万平，主要以珠海为主。同时公司项目的主营业务利润率水平较高；其次，股权激励的实施为公司发展奠定了坚实的制度基础；最后，在当前地产公司“现金为王”的环境下，公司充裕的现金为房地产业务的进一步扩张提供了强有力的保障；6、公司盈利预测：我们预计08年到10年，公司eps分别为：1.35元、2.19元和3.27元。7、维持“强烈推荐?a”的投资评级：我们以24.80元的rnav作为公司股票估值的下限。鉴于珠海房价的长期看涨以及公司的扩张潜力，我们以公司rnav溢价25%作为公司股票估值的上限。相应的公司股票的估值区间为24.8-31.0元。

　　【简评】作为珠海的房地产龙头企业，公司的品牌优势、土地储备优势在珠海本地应该是居第一位的。目前股价经历前期行业带来的大幅调整之后，已经开始进入横盘整理状态，随着时间推移，房地产行业也有望逐步出现新的转机，目前可继续持股，高位买入被套的投资者，可在大盘稳定后考虑适当补仓摊低成本。只要房地产板块还有机会，该股就有望跑赢板块

　　中鼎股份  （000887 股吧,行情,资讯,主力买卖）某券商研究报告认为资产收购将提升公司研发能力，便于公司海外市场战略实施，维持08、09、10三年eps分别为0.76元、1.15元、1.51元，对应的动态pe分别为25、17、12倍；目标价格30元，维持“买入”评级。主要观点：1、公司公告收购集团中鼎美国公司及安大中鼎公司安徽中鼎密封件股份有限公司(以下简称“本公司”)于2008 年3 月7 日与安徽省宁国中鼎股份有限公司(以下简称“宁国中鼎”)签署《股权转让协议》。宁国中鼎将持有的中鼎美国公司(zhongdingusa inc.，以下简称“美国中鼎”)100%股权、安徽安大中鼎橡胶技术开发有限公司(以下简称：“安大中鼎”)65％股权全部转让给本公司。收购标底所需资产金额及利润均较小，对公司短期财务和盈利情况影响很小。2、资产收购将减少关联交易，提高研发能力及海外市场战略的实施通过收购，可以有效降低公司与集团的关联交易；通过安大中鼎65%的股权，将有利于提高公司的材料研发能力，提高公司的核心竞争力；收购中鼎美国公司，有利公司提升在北美市场的渠道控制能力及其它海战略的实施。3、目前内销、出口保持高速增长，公司远期成长路径清晰，周期长公司前2个月内需及外销仍然保持高增长，符合我们预期。中远期，通过国内外整合、进口替代逐渐提升汽车行业橡胶行业市场份额；国外通过出口提升世界市场份额；进入汽车零部件外的其他领域。 4、按08年peg=1估值，目标价格30元资产收购完成后，08-10年净利润复合增速分别为173%、51%、36%，净利润复合增速为76%，每股收益分别为0.76、1.15、1.51元。5、投资风险来自资产注入的时间及橡胶价格的波动。

　　【简评】公司在改性橡胶行业目前居于龙头地位，发展潜力较大，从研究机构预测的业绩水平看，长线仍具有较大潜力。近两个交易股价在取消st公告后出现大跌，应该是短线盘借利好出货。目前宜观望，等待18元以下走稳，仍值得重点关注。