中青旅  （600138 股吧,行情,资讯,主力买卖）

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　　公司将长期受益北京奥运。作为国家旅游局2006年度百强国际旅行社排名第二的旅游服务商，奥运会期间各国奥组委宾客和各国新闻记者的接待及旅游服务商，北京会展旅游市场的绝对主导服务商，公司的国内游、入境游和会展商务旅游在08年将充分受益。其品牌效应在奥运结束后也将使公司长期受益。

　　逐渐向大型旅游批发商转变。在中青旅联盟基础上成立联盟旅游分公司，定位于同业B-B批发市场，为公司发展成为大型旅游批发商提供了前提。华北、华东和华南中国三大主流客源市场的全方位布局，使得公司的会展旅游业务有望继续保持全国领先地位。中青旅遨游网和传统旅行社业务结合，发挥资源协同效应。

　　“一体两翼”模式成就未来三年47%的净利润复合增长率。在“一体两翼”模式成功运作背景下，未来几年不仅科技业务和房地产业务将持续为公司带来较高的投资收益，而且公司的旅行社网络价值也将逐渐延伸到酒店和景区领域，树立一体化经营优势。

　　桂林旅游  （000978 股吧,行情,资讯,主力买卖）

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　　桂林旅游已成为桂林市旅游资源的整合平台。作为公司实际控制人，市政府赋予公司优先收购和投资桂林市优质旅游资产及项目的优惠政策，希望将其打造成旅游产业龙头企业。这是公司资源控制战略得以顺利推进的关键因素。

　　顺应旅游产业升级趋势，桂林旅游已初步完成网络化布点。随着桂林市接待游客人数规模日益庞大，传统以量取胜的观光游模式已经难以为继。以增加游客逗留天数和消费支出为出发点的旅游目的地战略将是桂林旅游产业发展的主要方向。

　　公司最大的看点在于网状化的旅游资源和一体化的产业链十分符合休闲游产业升级过程中的市场需求并将其作为旅游产业的区域整合平台。

　　黄山旅游  （600054 股吧,行情,资讯,主力买卖）

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　　黄山景区交通条件将出现重大突破。06年底徽杭高速的通车使得07年上半年长三角游客猛增30%。南京-芜湖-黄山、合肥-铜陵-黄山、武汉-安庆-黄山、屯溪-黄山风景区的高速公路将于今年9月28日全线贯通。

　　新云谷索道运力将增10倍、索道提价方案已公布。新云谷索道将于今年“十一”黄金周前投入使用，运力将从目前的300人/小时提高到3000人/小时，将大大缓解游客排队等候的矛盾。新云谷索道从2008年4月1日起价格核定为旺季80元/人次、淡季65元/人次，其他三条索道实行价格并轨。索道提价将能显著增厚公司08年EPS 约0.09元

　　山上酒店资源整合完成，山下酒店经营前景可期。通过收购集团公司酒店，黄山旅游已将山上酒店悉数收归囊中。山上酒店共8家，由于地理优势明显，虽然房价较高，但仍客源充足。黄山国际大酒店改扩建工程所新增的约200间五星级标准客房已投入试运营，黄山轩辕国际大酒店一期建造客房约180间，计划于2008年5月营业。

　　黄山旅游是所得税并轨最大受益景区类上市公司之一。黄山旅游的企业所得税率为33%，随着08年内外资所得税率并轨为25%，公司08年起的净利润将因此增厚12%。