达安基因：上下游齐头并进长期发展趋势良好

　　●诊断试剂业务将维持增长态势。1、去年新获得批文的产品开始对业绩产生贡献，今年也将有新的产品报批，与现有品种形成完整的病种筛查系列后同时也将提升现有品种的销售规模。2、中山生物将迎来恢复性增长，公司同时在考虑引进生化试剂产品，形成完整的产品链。3、公司对营销体系进行了改革，全面利用各种营销资源，提高营销人员积极性。

　　●公司海外业务进入布局阶段，将继续进行PCR产品的CE 认证，公司产品在质量上达到国际先进水平，且具有明显成本优势，未来市场前景广阔。

　　●血筛产品仍在等待药监局批文。血筛市场的开发是一个长期的过程，市场情况与国家政策以及血制品厂家对核酸筛检成本的承受能力有关。

　　●独立实验室网络建设正在进行。广州临检中心一季度业务情况良好，体检需求将带来新的增长点，我们预计全年有望实现50%的销售增长。上海临检中心与医院合作进展顺利。独立实验室是未来检验业务的发展趋势，如果国家通过专门的法规，将迎来快速的增长。

　　●我们长期看好公司上下游一体化的发展战略和临床检验业务的市场前景，维持达安基因08-10 年的EPS0.48、0.77 和0.98 元的盈利预测和强烈推荐的投资评级。

　　●风险提示：血筛产品获批的时间以及盈利情况存在一定不确定性。

　　(中投证券)