深交所金融创新实验室日前发布《2007年度股票市场绩效报告》。报告显示，2007年深市绩效进一步提高，股票流动性的高低与上市公司的规模大小呈正相关的关系；订单执行速度进一步提高，36％的成交订单在提交后10秒内被成交。

　　从市场流动看，流动性指数与冲击成本相对应，衡量价格发生一定程度变化所需要的交易金额，流动性越高，流动性指数越高。

　　以此衡量，从市场结构上看，深成指成份股的流动性最好；机构重仓股的流动性次之；中小企业板的流动性指标低于深市Ａ股流动性平均水平，但如果考虑公司规模因素，其流动性实际不低于深市Ａ股水平；深市Ｂ股的流动性最差。

　　值得注意的是，2007年ST股票流动性大幅度提高，其冲击成本指数降低至19个基点，这与2007年ST股票的炒作浪潮有关。

　　从影响因素呈现的特征看，流动性呈现显著的规模特征：大规模公司股票的冲击成本指数仅是小规模公司的1/2，而流动性指数是小规模公司股票的4倍。从行业看，金融业股票的流动性最好。