平安证券6日评级一览

　　平安证券维持万科Ａ  （000002 股吧,行情,资讯,主力买卖）“强烈推荐”评级。

　　平安证券维持蓝星新材  （600299 股吧,行情,资讯,主力买卖）“强烈推荐”评级。

　　平安证券：首次给予科达机电"强烈推荐"评级

　　平安证券5月6日发布投资报告，首次给予科达机电(600499.SH)"强烈推荐"评级。

　　平安证券表示，科达机电目前主要从事建筑陶瓷技术装备的研发与制造，是国内唯一能够提供建筑陶瓷技术装备及全套工艺技术服务的企业，在国内陶瓷机械行业处于龙头地位。公司管理层凭借对建筑陶瓷行业的深刻了解和对清洁能源的准确把握，积极介入清洁能源领域。公司的新动力洁能CFBC"清洁燃煤系统"工业化装置将于6月建成，一旦成功，公司业绩将呈爆发式增长。

　　平安证券预计，公司2008、2009、2010年EPS分别为0．784、1．659、3．339元，对应PE分别为22．06、10．43、5．18倍。考虑到公司较高的安全边际和09年后清洁能源业务爆发式增长，平安证券首次给予公司"强烈推荐"投资评级。

　　东方证券6日评级一览

　　东方证券：给予万科A"买入"评级

　　东方证券5月6日发布投资报告，给予万科A(000002.SZ)"买入"评级。

　　万科四月份实现销售面积48.2万平方米，销售金额43.2亿元，分别比07年同期增长39.3%和73.5%。

　　对此，东方证券认为，万科4月份的销售情况符合预期。公司4月份销售均价约为8963元，处于历史较高水平。公司08年1-4月累计实现销售面积162.7万平米，累计实现销售金额144.2亿元，较去年同期分别增长了67％和103％，

　　1-4月的销售均价为8863元，也较07年同期的7310元高21％，同时也高于万科07年全年的销售均价8532元。截至08年4月，公司已售未结转金额达到382.3亿元，达到07年结算金额的109％。

　　东方证券表示，08年前4个月，全国房地产市场整体销售情况比去年同期有所下滑的情况下，万科的销售业绩依然同比大幅增长，一定程度上说明了房地产龙头企业在行业调控期中市场份额在扩大，行业龙头优势更加明显的行业竞争态势。

　　东方证券初步预计万科07年EPS0.68元，08年EPS1.15元，目前08年动态PE在22倍左右，初步考虑可以给予万科A "买入"评级。

　　东方证券：调高平高电气至"买入"评级

　　东方证券5月6日发布投资报告，调高平高电气(600312.SH)至"买入"评级。

　　东方证券表示，公司目前GIS产品包括126KV、252KV、800KV 以及1000KV，在电网建设方兴未艾之际，高压开关行业的年均增长率将保持在20-30%，作为高压开关的龙头企业，公司必然受益。公司未来的特高压产品将是利润增长点。

　　另外，原材料影响程度小于电力设备行业平均水平。在公司原材料构成中，铝占30%多些，钢30%弱些，绝缘材料20－30%，其中铜占10%左右，铝的价格涨幅原小于铜和钢材价格涨幅，对公司成本压力应该小于电力行业平均水平，通过产品提价可以转嫁一部分，因此公司原材料压力并没有想象的大。此外，公司管理效率正在改善。公司的管理一直被市场所诟病，但公司管理层调整以后，管理效率正在改善。目前公司本部GIS产品的产量已经由年初的70-80间隔提高到目前的120-130个间隔。

　　按照公司的年度计划，08年公司完成0.6元的业绩，但东方证券将公司全年业绩调高至0.65元。目前PE不到20倍，明显低估。目前市场的平均估值水平已经达到25 倍，作为行业景气可以维持的龙头公司，应该享受高于市场平均水平的估值，给予30倍PE，合理估值为19.5 元，调高平高电气至"买入"评级。