4大顶级券商建议增持4只股
www.cnfol.com 2008年08月12日 08:14 中国证券报
中金黄金 （600489 股吧,行情,资讯,主力买卖）
五大基地预示未来潜力
公司上半年实现营业收入87.15 亿元，同比增长203.56%；实现净利润3.02亿元，同比增长145.55%；实现每股收益0.86元，同比增长100%。鉴于公司的黄金资源增长明确，黄金价格在较高区域震荡，西南证券分析师维持公司“增持”的投资评级。
报告期内，公司共生产黄金41.86吨，同比增加126.02%，其中矿产金5.51吨，同比增加152.75%。公司还通过增发收购增加黄金储量128.19吨；收购陕西久盛90%股权，增加黄金储量81.05吨；苏尼特金曦地质探矿增加黄金储量20吨；其他零星探矿增储13.23吨，使公司保有黄金储量/资源量达到了310吨。
分析师指出，公司的五大生产基地预示了公司未来的黄金潜力。公司规划设计了陕西镇安、河南嵩县、陕西太白、苏尼特和潼关5个黄金生产基地，这是公司基于现有黄金生产的前瞻规划，也显示了未来可能的黄金资源再次注入的区域，特别是陕西太白3000吨/日选矿扩建工程和河南金源3000吨/日改扩建工程的实施将使公司现有资源得到充分的发挥。
三维通信 （002115 股吧,行情,资讯,主力买卖）
业务快速增长
公司1-6月实现营业收入17,782.81万元，同比增长65.15%；实现净利润2,312.63万元，同比增长37.80%；每股收益为0.193元。银河证券分析师维持公司“推荐”的投资评级。
分析师认为，上半年公司营业收入增速高于预期，一方面是由于公司室内外网络优化覆盖业务增长显著，另一方面是由于公司并购紫光网络后营业收入合并报表增加了微波无源器件。上半年由于电信重组的原因，原中国联通投资下滑明显，投资增长主要来自中国移动原有2G网络和TD－SCDMA业务的投资，在这种情况下公司网优业务收入增长速度达到43.6%，是比较快的。
另外，公司公告了准备增发不超过3000万股，募集资金约为2.3亿元投入到年产1万台新一代移动通信网络覆盖设备生产线技改项目、年产7000台(套)TD-SCDMA/WCDMA/CDMA2000移动通信直放站系统技术改造项目和系统集成网络优化服务平台项目。分析师认为，公司本次募集资金涵盖了3G业务的三大标准，并且也即将进入我国高速铁路的公网领域，对公司在电信重组后的新运营格局中快速成长将会产生积极的作用。
沧州大化 （600230 股吧,行情,资讯,主力买卖）
受益尿素和TDI业务
公司上半年累计实现营业收入11.54亿元，同比增长32%；实现营业利润2.93亿元，同比增长36%；实现净利润1.50亿元，同比增长44%。上海证券分析师认为，公司在尿素业务方面有较强竞争力，未来还要建设10万吨 TDI，业务持续增长，前景良好，给予公司“超强大市”的投资评级。
分析师指出，公司的尿素盈利能力较强，尿素毛利率多年来一直保持在20％左右，2008年上半年受益于行业景气度较高，尿素毛利率甚至达到了历史高峰30％。另外，作为节能环保材料，TDI下游改性水性聚氨酯近年需求量增长较快，而TDI供给因技术壁垒扩张速度较慢，全球供需缺口扩大。近年TDI产品价格出现大幅上涨，从06年的2万元/吨上涨到目前的3.7万元/吨，2008年最高价格甚至达到5.3万元/吨，而原料甲苯因供应充足价格基本没有变化，使得公司TDI吨毛利率大幅攀升。
分析师还指出，中国已成为亚太地区最大的异氰酸酯消费市场，2008年上半年进口54515吨，净进口48460吨，其中6月份进口9418万吨，同比增长24.4％。TDI行业前景继续看好，随着2008年底公司5万吨TDI产能的投产，2009年公司毛利率将会有较大增幅。
武钢股份 （600005 股吧,行情,资讯,主力买卖）
业绩增长符合预期
公司1-6月实现营业收入373亿元，同比增长40.2%；实现营业利润61.0亿元，同比增长14.9%；实现净利润49.03亿元；实现每股收益0.626元，同比增长40.4%。东方证券分析师维持公司“买入”的投资评级。
分析师认为，公司盈利增长主要源于产量增长和税率的下调。1-6月公司产铁703.90万吨、钢720.69万吨、钢材629.99万吨，比上年同期分别增长20.99％、23.06％、18.23％。上半年公司所得税同比下降30%，这主要源于实际税率的下调和3.57亿元的税收优惠。
从季度趋势分析，08年2季度武钢实现营业利润38.6亿元，环比1季度增加73%；2季度实现每股收益0.366元，季度环比增加40%；产品销售毛利率从1季度的19.7%上升至2季度的21.6%。2季度产品销售均价大幅上涨超过成本上涨，吨钢盈利明显扩大。
分析师指出，结构提升和产量扩张是公司未来业绩增长的主要驱动因素，虽然行业面临平均盈利下降的压力，但由于三冷硅和薄板坯热轧扎的逐步投产，2009年公司的盈利将保持相对行业平均的稳定。同时，取向硅钢盈利为主的特殊产品结构也使得公司具备较强的盈利防守性。
五大基地预示未来潜力
公司上半年实现营业收入87.15 亿元，同比增长203.56%；实现净利润3.02亿元，同比增长145.55%；实现每股收益0.86元，同比增长100%。鉴于公司的黄金资源增长明确，黄金价格在较高区域震荡，西南证券分析师维持公司“增持”的投资评级。
报告期内，公司共生产黄金41.86吨，同比增加126.02%，其中矿产金5.51吨，同比增加152.75%。公司还通过增发收购增加黄金储量128.19吨；收购陕西久盛90%股权，增加黄金储量81.05吨；苏尼特金曦地质探矿增加黄金储量20吨；其他零星探矿增储13.23吨，使公司保有黄金储量/资源量达到了310吨。
分析师指出，公司的五大生产基地预示了公司未来的黄金潜力。公司规划设计了陕西镇安、河南嵩县、陕西太白、苏尼特和潼关5个黄金生产基地，这是公司基于现有黄金生产的前瞻规划，也显示了未来可能的黄金资源再次注入的区域，特别是陕西太白3000吨/日选矿扩建工程和河南金源3000吨/日改扩建工程的实施将使公司现有资源得到充分的发挥。
三维通信 （002115 股吧,行情,资讯,主力买卖）
业务快速增长
公司1-6月实现营业收入17,782.81万元，同比增长65.15%；实现净利润2,312.63万元，同比增长37.80%；每股收益为0.193元。银河证券分析师维持公司“推荐”的投资评级。
分析师认为，上半年公司营业收入增速高于预期，一方面是由于公司室内外网络优化覆盖业务增长显著，另一方面是由于公司并购紫光网络后营业收入合并报表增加了微波无源器件。上半年由于电信重组的原因，原中国联通投资下滑明显，投资增长主要来自中国移动原有2G网络和TD－SCDMA业务的投资，在这种情况下公司网优业务收入增长速度达到43.6%，是比较快的。
另外，公司公告了准备增发不超过3000万股，募集资金约为2.3亿元投入到年产1万台新一代移动通信网络覆盖设备生产线技改项目、年产7000台(套)TD-SCDMA/WCDMA/CDMA2000移动通信直放站系统技术改造项目和系统集成网络优化服务平台项目。分析师认为，公司本次募集资金涵盖了3G业务的三大标准，并且也即将进入我国高速铁路的公网领域，对公司在电信重组后的新运营格局中快速成长将会产生积极的作用。
沧州大化 （600230 股吧,行情,资讯,主力买卖）
受益尿素和TDI业务
公司上半年累计实现营业收入11.54亿元，同比增长32%；实现营业利润2.93亿元，同比增长36%；实现净利润1.50亿元，同比增长44%。上海证券分析师认为，公司在尿素业务方面有较强竞争力，未来还要建设10万吨 TDI，业务持续增长，前景良好，给予公司“超强大市”的投资评级。
分析师指出，公司的尿素盈利能力较强，尿素毛利率多年来一直保持在20％左右，2008年上半年受益于行业景气度较高，尿素毛利率甚至达到了历史高峰30％。另外，作为节能环保材料，TDI下游改性水性聚氨酯近年需求量增长较快，而TDI供给因技术壁垒扩张速度较慢，全球供需缺口扩大。近年TDI产品价格出现大幅上涨，从06年的2万元/吨上涨到目前的3.7万元/吨，2008年最高价格甚至达到5.3万元/吨，而原料甲苯因供应充足价格基本没有变化，使得公司TDI吨毛利率大幅攀升。
分析师还指出，中国已成为亚太地区最大的异氰酸酯消费市场，2008年上半年进口54515吨，净进口48460吨，其中6月份进口9418万吨，同比增长24.4％。TDI行业前景继续看好，随着2008年底公司5万吨TDI产能的投产，2009年公司毛利率将会有较大增幅。
武钢股份 （600005 股吧,行情,资讯,主力买卖）
业绩增长符合预期
公司1-6月实现营业收入373亿元，同比增长40.2%；实现营业利润61.0亿元，同比增长14.9%；实现净利润49.03亿元；实现每股收益0.626元，同比增长40.4%。东方证券分析师维持公司“买入”的投资评级。
分析师认为，公司盈利增长主要源于产量增长和税率的下调。1-6月公司产铁703.90万吨、钢720.69万吨、钢材629.99万吨，比上年同期分别增长20.99％、23.06％、18.23％。上半年公司所得税同比下降30%，这主要源于实际税率的下调和3.57亿元的税收优惠。
从季度趋势分析，08年2季度武钢实现营业利润38.6亿元，环比1季度增加73%；2季度实现每股收益0.366元，季度环比增加40%；产品销售毛利率从1季度的19.7%上升至2季度的21.6%。2季度产品销售均价大幅上涨超过成本上涨，吨钢盈利明显扩大。
分析师指出，结构提升和产量扩张是公司未来业绩增长的主要驱动因素，虽然行业面临平均盈利下降的压力，但由于三冷硅和薄板坯热轧扎的逐步投产，2009年公司的盈利将保持相对行业平均的稳定。同时，取向硅钢盈利为主的特殊产品结构也使得公司具备较强的盈利防守性。
24小时热门文章
栏目最新文章
