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最新买入评级股票
www.cnfol.com 2008年10月21日 08:11 中国证券报 
  


  据Wind资讯统计,10月17日最新买入评级股票共有5只。其中,张裕A被中投证券给予最高的“强烈推荐”评级,金风科技被中信证券维持“买入”评级,步步高和小商品城被海通证券维持“买入”评级,赛马实业被长江证券维持“推荐”评级。

  对于张裕A,中投证券分析师指出,葡萄酒子行业收入从1999年的37.66亿元增长到2007年的160.25亿元,年复合增长率为19.84%,在酒类细分行业中增长最快。分析师预计,2012年我国葡萄酒人均消费量将在现有基础上翻倍至1升,葡萄酒行业收入的年复合增长率将达到21.9%。预测公司2008-2010年的EPS为1.77元、2.10元和2.48元,按照食品饮料行业高端消费品龙头2009年30倍PE估值,公司合理价格为63元。

  对于金风科技,中信证券分析师认为,公司的零部件配套能力将在2009年得以大幅改善,预计2009年1.5MW风机产量可达到1200-1600台,而2008年只有470台左右,产能扩张和规模效应将使公司毛利率和业绩大幅提升。另外,增值税改革造成的收入推迟确认只在小部分项目中存在,并且影响是一次性的,无碍对公司整体经营情况的判断。公司作为行业龙头,长期行业领先优势可以预见,分析师给予公司2009年20倍动态市盈率估值,目标价31元。

  对于步步高,海通证券分析师指出,2008年前三季度公司综合毛利率水平为19.27%,较2008年中期上升了26个基点,随着第四季度其他业务收入占比提升,综合毛利率有望继续提升。四季度公司仍会在其余门店进行生鲜改造以及对部分门店进行改造升级,2009年生鲜改造将基本完成,开始对公司盈利产生正面贡献。分析师建议,如果近期股价由于季报低于预期而大幅度下挫,长线投资者可择机介入。

  对于小商品城,海通证券分析师认为,未来公司市场业务的增长主要体现在以下三点:一是前期公司国际商贸城一期和二期表现出来的净利润因为公司加速折旧、预提以职工福利为代表的费用所压制,未来会产生较大增长;二是2008年10月开业的三期一阶段、2009年10月开业的三期二阶段以及篁园宾王市场的重新扩建开业等,从增量上提升了来自市场经营的收入和利润;三是三期一阶段和二阶段尚未出租面积的继续出租、价格的提升将会推动国际商贸城一期和二期租金价格的提升,从而推升利润。
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